关闭
首页 - 基金 - 基金大学 热门关键词:外汇开户 外汇代理 海外基金 兴业投资 FXDD FXSOL 美股行情 量子基金 房价走势 

一文get投资债券的正确姿势

2019-01-11 10:58:36 来源:亚汇网 作者:似风 打印 字号:  

6006701
6006702

  与A股“磨人”的行情相比,2018年债基可谓“实力圈粉”,一跃成为人气明星,赚足眼球。作为个人资产配置金字塔的根基,债基的魅力究竟在哪儿?为了让大家在投资之前掌握一些必要的知识,我们倾力打造了本系列“债基投资知识小课堂”,帮大家挥别小白的身份,快来了解一下吧!

  若要了解债基,我们应该先学习一下债基所投资的“债券”是什么?

  债券通常又称为固定收益证券,是政府、金融机构、工商企业等直接向社会借债筹借资金时,向投资者发行,同时承诺按一定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证。

  在我国,我们通常倾向于从风险分析角度将债券分为利率债与信用债:

  1、利率债品种是还本付息均有政府部门背书,信用高,收益率也较为接近无风险利率,如国债、地方政府债、央票、政策银行债。

  2、信用债是指政府之外的主体发行的债券,是公司和企业的经营状况影响和企业信用状况作背书,有信用风险,包括了企业债、公司债、中期票据等。

  3、可转债本质上属于信用债,但它和股票市场相关度较高。

  那么,债券是否值得配置呢?

  答案是显然的~

  1、相对来说,债券是投资风险比较低的资产。只要债务人按时偿还利息和本金(即不违约),那么债权人的投资就会有回报。

  2、从历史数据来看,债券的回报波动率要比股票小很多。这也从实证角度印证了上面提到的债券风险比较小的论断。

  3、债券的回报和股票回报相关性不大,在很多时候两者呈现跷跷板效应(如“股市涨债市跌、股市跌债市涨”的现象)所以说,每一个投资者的资产组合中,债券都应该占有一席之地。

  另外,为了看懂债券数据,这里小盛还要教大家一个看懂债券收益率的小方法。

  只要记住:债券价格和收益率成反比。债券市场上利率高了,债券价格就低。举个简单例子,假如你持有老王发行的债券,面值100元,票面利率7%,现在准备卖出;但这时候市场利率上升啦,新发行的同款债券的票面利率有8%,别的投资者会买你7%的债券还是买新的8%的债券?答案是显而易见的。因此你要卖出债券,只能割肉大甩卖咯。

  用什么姿势投资债券?

  目前,对于个人投资者来说直接投资债券的门槛还比较高,因此我们可以选择投资债券基金。按照证监会的分类,资产80%以上投资于债券的为债券基金。

  1、债券基金的优势

  ①投资债券基金可以买到更多“好”的债券。相对于个人可投资的较少债券品种,投资债券基金,就有了买到很多利率较高的企业债的可能性。

  ②通过对不同种类和期限结构的债券品种进行投资组合,可以较单只债券创造更多的潜在收益。

  ③投资债券基金比投资单只债券具有更好的流动性。一般债券是到期偿还的,而投资债券基金可以随时赎回。

  2、债券基金的分类

  ①根据投资范围来划分,债券基金可分为纯债、非纯债(一级债和二级债)。

  在非纯债基金资金使用中,除了80%投资债券市场外,剩余20%按照要求可以被细分为“只可以投资股票一级市场的非纯债型债券基金”和“可以投资股票二级市场的非纯债型债券基金”这样两个类型,简称就是“一级债基”和“二级债基”。

  从资产配置方面来看,若看好固定收益市场,应投资纯债基金;若既看好固定收益市场,又看好股票市场,希望进行较小比例股票资产配置,应选择一级或二级债基。

  ②如果根据投资期限来划分,又可分为长期债基金、中期债基金,短期债基金。而在短期债基金中,就包括了在2018年大放异彩的中短债,又被称为“货币增强型基金”

外汇开户 模拟开户 代理加盟 模拟大赛
分享到:

关键词: 债券 金融


关注亚汇微信公众平台
金融行情,尽在【掌】握!
亚汇是多家国际金融机构的服务商,同时也为投资者提供各类金融信息,包括外汇、私募基金、港股、美股、指数、黄金、原油、投资移民、海外房产等,紧跟市场行情,筛选核心资讯,分析投资策略。


下载亚汇网APP

精品导航

防欺诈提示 X

1、任何承诺收益、代理财、代操盘、资产管理、以及需要您提供自己账号密码的行为,都存在一定的风险,请谨慎对待。

2、亚汇属于商务服务公司,没有分支机构,没有理财业务,没有代理业务,谨防以亚汇名义的诈骗。