首页 - 基金 - 基金百科 热门关键词:外汇平台正规排行榜 外汇平台排名 非农数据 美股实时行情 外汇交易平台 外汇返佣 外汇平台  嘉盛外汇

你知道什么是量化对冲吗

2020-01-27 10:53:42 来源:亚汇网 作者:临靖 打印 字号:  

   募量化对冲基金在停滞三年后,今年正式迎来重新开闸。

   今年陆续有部分基金公司上报了量化对冲基金,年底,华夏、富国、景顺长城、海富通、德邦、申万菱信旗下量化对冲基金正式获得批文!

   量化对冲基金是什么?

   “量化”是指借助统计方法、数学模型来指导投资,其本质是定性投资的数量化实践。

   “对冲”指通过管理并降低组合系统风险以应对金融市场变化,获取相对稳定的收益。

   量化对冲基金是量化基金的一种特殊策略方式,通过“量化”的方式实现“对冲”策略。

   对冲基金比普通基金多了“对冲操作”,也就是选择两个或更多相关性很低的资产构成投资组合。

   简单来说,对冲基金会通过做空或是用不同地区、不同大类的资产互相对冲风险;并不奢求多种资产同时上涨,只希望其中一种资产在暴跌的时候,另一种资产可以上涨。

   如果上涨的比暴跌的多那么一点点,那这多出来的一点点就是对冲基金的收益。

   可见,对冲风险就是对冲基金的核心,而做空就是对冲风险的主要手段。

   对冲基金一般来说收益不会太高,更像是一种“绝对收益”风格的基金。

   绝大多数对冲基金都是追求稳健的、和股债涨跌几乎不相关的收益;所以现在很多人把面向大众的对冲基金称为“绝对收益基金”。

   常见对冲策略有哪些?

   (1)股票多空。股票多空是一种很宽泛的对冲手段,这一策略就如其名,做多可能上涨的指数或股票,做空可能下跌的指数或股票。

   (2)长短仓策略和市场中性策略。长短仓是一种特别的股票多空手段,把做多的部分称作长仓,把做空的部分称为短仓,并且多和空的比例是不同的。

   比如说我可以80%做多蓝筹股票,20%做空垃圾股。而市场中性是一种更严格的长短仓策略,简单了来说就是要求多头仓位和空头仓位基本一致。

   国内的公募基金几乎都是这一类。

   (3)套利策略和事件驱动策略。套利策略同样是一种非常宽泛的对冲手段,简而言之就是 “赚一笔就走”的策略。

   比如ETF套利、可转债套利、固定收益套利等等,我们经常参与的A股/可转债/科创板打新都算是一种套利策略。

   事件驱动策略是在提前挖掘和深入分析可能造成资产价格异常波动的事件基础上,通过充分把握交易时机获取超额投资回报。

   例如根据国家产业政策和外部事件去短炒股票,去做兼并套利、破产重组折价买资产等。

   (4)全球宏观策略和全球配置策略。全球宏观是以全球所有资产为范围,买可能上涨的资产,再做空可能下跌的资产。

   类似于股票多空,但全球宏观的能选择的资产除了股票,还有债券外汇贵金属等等。

   全球配置策略更强调资产的分散,没有意外情况的话一般不会做空。

   绝大多数对冲基金都是追求稳健的收益,看起来更像是一种“绝对收益”风格的基金。

   量化对冲基金获批无疑是一个利好的消息,目前市场比较缺乏能提供绝对收益的产品;绝对收益策略基金更容易将基金收益转化为投资者收益,小编还是比较看好这一类产品的发展前景。

   (文章来源:财富号)

外汇开户 模拟开户 代理加盟 模拟大赛
分享到:

关键词: 贵金属 债券 ETF 外汇 A股


关注亚汇微信公众平台
金融行情,尽在【掌】握!
亚汇是多家国际金融机构的服务商,同时也为投资者提供各类金融信息,包括外汇、私募基金、港股、美股、指数、黄金、原油、投资移民、海外房产等,紧跟市场行情,筛选核心资讯,分析投资策略。


下载亚汇网APP

精品导航

防欺诈提示 X

1、任何承诺收益、代理财、代操盘、资产管理、以及需要您提供自己账号密码的行为,都存在一定的风险,请谨慎对待。

2、亚汇属于商务服务公司,没有分支机构,没有理财业务,没有代理业务,谨防以亚汇名义的诈骗。