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现在是时候投资黄金了?

2017-01-03 14:38:57 来源:凤凰网 作者:楠楠 字号: | 打印

财经黄金模拟大赛火爆开幕 5000$ 冠军奖 寻找民间交易高手

  虽然投资黄金通常是出于投机目的,但这一举措很少像现在这样合理,并且在最近变得越来越有吸引力。让黄金更显光泽的几个因素包括股市上涨、贸易战的威胁、利率上升和黄金本身遭遇压低的价格。

  一、

  尽管不是没有风险,但股市的反弹可以给投资者一个很好的机会选择黄金作为股票的替代品。股市在上个月特朗普获胜时已经处于或接近历史高位,而它在特朗普扩大财政赤字的预期下又继续上涨了6%。

  股票的估值已经到达很贵的程度,市盈率处于历史最高水平之一,这可能会给投资者提供足够的理由来将新资金投资到黄金中,或者减持至少部分股票头寸来进行多元化投资。

  二、

  由于贸易战的威胁(特别是美国与中国),对未来股票收益的任何期望都可能会非常脆弱。如果两国真的陷入贸易冲突,人们普遍认为美国(相比较中国)将遭受更多的痛苦。由于股市是经济的“晴雨表”,因此投资者有另一个理由去寻求安全资产,来应对可能发生调整或恶化的市场。

  传统上,债券能够起到一个有效的避险作用——但不是在当前这种金融和经济环境。债券遭到市场严重的冷落,并且长期构成威胁的加息最终挤压了任何未来的资本收益,而债券的收益率并未获得多大提升。

  然而,黄金却能够在不确定的时期做得最好。正因为此投资者喜欢硬资产,并且黄金的价格在近年来已变得非常廉价。事实上,当前黄金仍处在一个长期牛市中,而且它的价格比2011年高点要低40%,有很大上涨空间。

  三、

  不过,风险也是真实存在的。黄金是一种非常不稳定的投资品种,关于未来四年的任何承诺都无法预见。其中的一个风险是,特朗普上台后选择放弃履行承诺,不对进口商品征收关税。如果特朗普这样做了,而且全球贸易繁荣,那么这将严重阻碍黄金价格的任何反弹。

  然而,有些投资者认为黄金可能正处于超卖区域并准备反弹,对于他们来说可以有几个方式投资黄金。他们可以买入金币、黄金期货或矿业股。但是最直接、最简单、最安全、流动性最好,又易于理解和代价最少的一种方式是购买黄金ETF或共同基金。

  在这些ETF中,iShares黄金信托基金( the iShares Gold Trust)脱颖而出。它是一个老牌黄金ETF,相比较许多其他黄金ETF它能更好地应对黄金价格下跌的不利因素。它的费用也是最便宜的,申购费率只要0.25%。

  黄金共同基金的费用往往要比黄金ETF更加昂贵,费率通常超过1%。然而,至少有一支黄金共同基金要比几乎任何一家黄金ETF都更加便宜,并且短期内的表现要好于iShares黄金信托基金。它就是先锋贵金属和矿业共同基金(Vanguard Precious Metals and Mining),它的费率只有0.35%。

  无论这些基金(或其他黄金基金)的表现如何,投资于它们中的一个都能够增加投资组合的多样性。

    财经黄金投资交流分析

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关键词: 贵金属 避险 债券 ETF 黄金期货


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